中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)文件

 

中市協(xié)發(fā)〔2017〕111號(hào)

 

關(guān)于投資人參與定向債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)

有關(guān)事項(xiàng)的通知

 

各市場(chǎng)參與者：

 

根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì)）《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行規(guī)則》、《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具定向發(fā)行注冊(cè)工作規(guī)程》（以下簡(jiǎn)稱《定向發(fā)行注冊(cè)工作規(guī)程》）和《銀行間債券市場(chǎng)債券交易自律規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就定向投資人參與銀行間債券市場(chǎng)定向債務(wù)融資工具投資業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)通知如下。

 

一、參與定向債務(wù)融資工具投資等相關(guān)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則，嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)、交易商協(xié)會(huì)自律規(guī)則和銀行間市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)布的相關(guān)規(guī)則，接受交易商協(xié)會(huì)自律管理。

 

二、主承銷商、聯(lián)席主承銷商、投資人等機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)交易商協(xié)會(huì)綜合業(yè)務(wù)和信息服務(wù)平臺(tái)（簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)綜合平臺(tái)）維護(hù)定向債務(wù)融資工具定向投資人信息。

 

三、非金融企業(yè)和主承銷商應(yīng)當(dāng)在報(bào)送注冊(cè)文件前確定定向投資人范圍。定向投資人可包括特定機(jī)構(gòu)投資人（X）或?qū)ｍ?xiàng)機(jī)構(gòu)投資人（N）。

 

（一）特定機(jī)構(gòu)投資人（X）應(yīng)滿足《定向發(fā)行注冊(cè)工作規(guī)程》規(guī)定的資質(zhì)要求，由企業(yè)和主承銷商遴選確定，并與企業(yè)簽署《定向發(fā)行協(xié)議》后成為定向投資人。《定向發(fā)行協(xié)議》對(duì)簽署各方具有約束力。

 

（二）專項(xiàng)機(jī)構(gòu)投資人（N）由交易商協(xié)會(huì)按照市場(chǎng)化原則，根據(jù)常務(wù)理事會(huì)確定的程序遴選確定，并在交易商協(xié)會(huì)認(rèn)可的網(wǎng)站公告。專項(xiàng)機(jī)構(gòu)投資人經(jīng)企業(yè)和主承銷商遴選成為定向投資人后可投資定向債務(wù)融資工具，享受相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，認(rèn)可信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)。

 

四、注冊(cè)期間或注冊(cè)完成后，發(fā)行人可在主承銷商的協(xié)助下在定向投資人名單中增加特定機(jī)構(gòu)投資人（X）。

 

五、交易商協(xié)會(huì)授權(quán)北京金融資產(chǎn)交易所（以下簡(jiǎn)稱北金所）進(jìn)行定向投資人管理，包括通過(guò)協(xié)會(huì)綜合平臺(tái)定期維護(hù)專項(xiàng)機(jī)構(gòu)投資人（N）名單、辦理注冊(cè)完成后增加或減少特定機(jī)構(gòu)投資人（X）等相關(guān)事項(xiàng)。

 

六、定向投資人應(yīng)通過(guò)協(xié)會(huì)綜合平臺(tái)自行維護(hù)其可投資定向債務(wù)融資工具的登記托管賬戶信息。

 

（一）登記托管賬戶包括自營(yíng)賬戶及其作為資產(chǎn)管理人管理的各類投資產(chǎn)品，包括但不限于證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、住房公積金、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、養(yǎng)老基金等非法人類合格機(jī)構(gòu)投資人賬戶。

 

（二）擬參與發(fā)行認(rèn)購(gòu)的定向投資人應(yīng)至少于發(fā)行前完成相關(guān)登記托管賬戶信息的維護(hù)。擬開展現(xiàn)券交易的定向投資人應(yīng)在交易發(fā)生日的前一工作日17:00前完成相關(guān)登記托管賬戶信息的維護(hù)。

 

七、定向投資人可通過(guò)協(xié)會(huì)綜合平臺(tái)獲取發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)定向披露的相關(guān)信息，查看定向投資人名單。

 

八、定向投資人應(yīng)通過(guò)協(xié)會(huì)綜合平臺(tái)參與定向債務(wù)融資工具發(fā)行認(rèn)購(gòu)，并確保在發(fā)行期間定向投資人資質(zhì)有效。主承銷商通過(guò)協(xié)會(huì)綜合平臺(tái)進(jìn)行定向債務(wù)融資工具簿記建檔發(fā)行時(shí)，應(yīng)確保最終獲配投資人不超過(guò)200個(gè)。

 

九、定向投資人參與定向債務(wù)融資工具二級(jí)交易時(shí)，應(yīng)確保在交易期間具有定向投資人資質(zhì)。交易達(dá)成后單只定向債務(wù)融資工具投資人不超過(guò)200個(gè)。

 

十、北金所應(yīng)于每個(gè)交易日向交易商協(xié)會(huì)報(bào)備上一交易日日終，單一定向投資人通過(guò)自營(yíng)賬戶和作為資產(chǎn)管理人管理的非法人產(chǎn)品賬戶合計(jì)持有的債務(wù)融資工具數(shù)量超過(guò)該定向債務(wù)融資工具未償付存量80%的投資人名單和持有比例。

 

十一、投資人如不再具有專項(xiàng)機(jī)構(gòu)投資人（N）資質(zhì)，則不再享有以專項(xiàng)機(jī)構(gòu)投資人（N）的名義買入相關(guān)定向債務(wù)融資工具的權(quán)利。

 

如投資人仍持有定向債務(wù)融資工具，可繼續(xù)獲取定向披露的信息，并可根據(jù)相關(guān)交易平臺(tái)的規(guī)則賣出債券，直至債券賬戶余額為零。

 

十二、定向債務(wù)融資工具可作為質(zhì)押式回購(gòu)交易的質(zhì)押券。銀行間質(zhì)押式回購(gòu)交易參與者均可參與定向債務(wù)融資工具質(zhì)押式回購(gòu)交易。

 

如出現(xiàn)質(zhì)押式回購(gòu)到期正回購(gòu)方違約，需要對(duì)出質(zhì)的定向債務(wù)融資工具進(jìn)行清償過(guò)戶的情形，投資人可在逆回購(gòu)方具備定向投資人資質(zhì)的前提下，根據(jù)登記托管機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)則申請(qǐng)辦理。

 

十三、為保證市場(chǎng)平穩(wěn)過(guò)渡，通知發(fā)布之日至2017年10月31日為過(guò)渡期。在過(guò)渡期內(nèi)，如市場(chǎng)成員在簿記建檔日前未完成協(xié)會(huì)綜合平臺(tái)開戶及登記托管賬戶信息的維護(hù)，可按照原有方式參與該定向債務(wù)融資工具的發(fā)行認(rèn)購(gòu)。過(guò)渡期結(jié)束后，市場(chǎng)成員須嚴(yán)格按照本通知要求參與定向債務(wù)融資工具發(fā)行認(rèn)購(gòu)。

 

 

 

中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

2017年9月17日